6月28日,2020年上海钢联《镍·铬·不锈钢周度报告线上分享会》第二十期正式召开,本次分享会采用腾讯会议直播的方式,共有近百人同时在线参与。

本次分享会由上海钢联资讯科技有限公司分析师田露主持,并携手Mysteel分析师白琼、Mysteel隆众分析师宋晶就本周镍铬不锈钢以及正极材料市场,从价格、成交、库存等方面展开全方位解读。

一、本周各品种市场行情

镍矿

镍矿价格:本周低中高品位镍矿价格暂稳。周内Ni:0.9%低矿CIF价格暂稳33-34美元/湿吨;Ni:1.5%品位镍矿CIF价格暂稳47美元/湿吨;Ni:1.8%品位镍矿CIF价格暂稳72-74美元/湿吨。

近期菲律宾镍矿期船销售情况良好,镍矿商报价坚挺,而镍铁厂在即期成本亏损下,对镍矿压价意愿强,目前市场观望为主。

镍矿海运费:本周菲律宾至连云港海运费暂稳9美元/湿吨左右。

镍铁

镍铁价格:本周高镍铁市场主流成交价下调10元/镍至 970元/镍(到厂含税)。近期LME镍价维持区间震荡,仍未跌破12500美元/吨,支撑镍铁供货方挺价心态。目前受原料镍矿价格高位致使镍铁生产亏损,镍铁厂备原料库存积极性减弱,内蒙古地区多家工厂已陆续开始停产检修等。目前市场镍铁供应增加,不锈钢行情不佳下导致6月以来钢厂对镍铁采购需求转弱,镍铁供货方整体出货情况不佳,市场挺价信心受挫,周内镍铁市场成交价小幅下调。

镍铁成交:目前镍铁市场看空情绪浓厚。据Mysteel不完全统计,截至6月28日国内镍铁市场成交量合计约8万吨,周环比增加321%,主要为华东华南地区钢厂采购成交。目前国内镍铁厂订单最远交期至8月上旬,对应8月不锈钢生产所需镍铁。

镍铁利润:周内主流品位镍矿成交价暂稳,即期矿价测算国内镍铁企业生产成本较上周持平;本周高镍铁主流成交价下调,镍铁厂即期亏损幅度扩大,除山东某大型镍铁厂外,其他RKEF镍铁厂有-50~-20元/镍的利润。

金川镍

本周金川镍对沪镍08合约主流报价区间:+500~+700元/吨,较上周小幅上调。本周镍价弱势震荡,终端节前逢低采购补库,市场成交有所改善,成交价随着市场可流通资源的减少呈小幅探涨趋势。月底可流通货源减少,但受终端实际需求下滑限制,预计下周升贴水报价将延续弱势运行。

俄镍

本周俄镍对沪镍08合约主流报价区间:-600~-500元/吨,较上周持平。节前钢厂的采购带来市场成交的回暖,现货库存有所下降,但由于目前市场可流通低价资源较为充足,成交价上涨受阻。目前低价资源有所消耗,终端需求也有所释放,预计下周升贴水报价将延续弱势运行。

镍豆

本周镍豆对沪镍08合约主流报价区间:-1400~-1300元/吨,较上周小幅下跌。货源充足且需求低迷,贸易商出货意愿增强,市场报价进一步下调。

硫酸镍

本周硫酸镍整体价格较上周持平。电池级硫酸镍报价 2.3~2.4 万元/吨,电镀级硫酸镍报价 2.5~2.9 万元/吨。现新能源行业整体行情较弱,导致对上游原料需求不佳,其中硫酸镍需求以小动力市场及电动工具类为主,动力市场需求依旧维持弱势,且现在企业生产处于盈亏边缘,导致产量同比处于低位,短期内未有明显利好因素好转,市场对后市多持悲观情绪,预计硫酸镍短期内行情弱稳运行。

正极材料

本周正极材料四个产品价格均与上周持平。三元材料523数码型价格在100000-105000元/吨,523动力型价格在110000-114000元/吨,动力电池需求不佳拖累三元材料表现,硫酸钴市场本周弱势调整,部分企业已不再挺价,实谈价格出现让步;本周磷酸铁锂动力型铁锂成交价格在34000-36000元/吨;储能型磷酸铁锂主流成交价在30000-32000元/吨;锰酸锂价格平稳,容量型在22000-24000元/吨,小动力价格在32000-34000元/吨,高端动力型价格在40000元/吨;钴酸锂高压实型价格在200000-205000元/吨,普通型价格在180000-185000元/吨。

三元材料利润:三元前驱体及三元材料价格持平,价差与上周持平,目前市场理论利润值在8400元/吨。

铬矿

南非40-42%粉矿现货成交价小幅上调0.5元/吨度至30-30.5元/吨度,报价上调至31-32元/吨度。南非40-42%粉外盘主流成交价暂稳160-165美元/吨,贸易商报价165美元/吨。近期工厂采购铬矿意愿较前期有所增加,贸易商报价相对坚挺,大多不愿低价出货,临近7月钢厂招标,铬矿端对铬铁端支撑效应逐渐体现。

铬铁

北方市场高碳铬铁自然块主流成交价暂稳至6000元/50基吨(现金出厂含税),铬铁厂报价6100-6200元/50基吨(现金出厂含税),南方市场高碳铬铁自然块主流成交价暂稳至6100-6200元/50基吨(现金出厂含税);铬铁厂报价6200-6300元/50基吨(现金出厂含税)。铬铁零售市场成交稍显僵局,临近新一轮钢招,铬铁工厂企稳观望为主,等待价格出台指引操作方向。

不锈钢

无锡市场价格:

热轧市场:民营304热轧较上周涨50至12800元/吨,201热轧持平报7050元/吨;

冷轧市场:民营304冷轧较上周涨50至13200-13300元/吨,201冷轧持平报7350元/吨,430冷轧涨50至7150元/吨。

目前无锡304冷热轧价差在400元/吨。

本周不锈钢现货价格表现先扬后抑,前期因期货盘面大涨,下游“买涨”情绪驱使及节前备货导致成交略有好转,现货价格受此带动上涨,但后续成交乏力,淡季表现明显,月底资金回笼需要市场现货价格略有下放。

佛山市场价格:

热轧市场:304热轧环比上周基本持平,目前主流报价12700~12850元/吨。

冷轧市场:目前304民营冷轧主流报价在12950-13100元/吨毛基,甬金、上克报至13100-13250元/吨毛基,国营冷轧304主流报价为14000-14100元/吨切边。201J1冷轧环比上周持平,目前主流报价为6950-7150元/吨,J2/J5基价报6800~6900元/吨左右。

本周佛山市场现货报价304涨50-100元/吨,201基本持平。上周在盘价及不锈钢检修消息的刺激下,部分商家304价格已调高50-100元/吨,期现接单都有所好转,本周周初仍维持上周调整后价格,少数价格继续上探,但因受限于需求,午后成交都伴随50-100元/吨的优惠。

管型材

型材市场:型材市场整周以稳价运行为主。圆钢方面青山304呈稳价态势,目前仍报12100元/吨。无锡市场贸易商多表示当前接单情况仍不及预期,节前也未出现批量采购现象,市场情绪也偏悲观,线材市场整体仍以稳价运行为主,下游采购意愿偏淡,节前备货情绪并未完全体现,主流厂商多持观望态度,多待节后观察交易情况调价。

管材市场:管材市场整体呈稳价运行态势。无缝管厂商报价多持稳为主,据反馈下游采购积极性不高,出货阻力重重,调价也更显谨慎。焊管厂商也多按平盘报价,山东金润德304报17200元/。受端午假期影响,市场交易氛围偏淡。

废不锈钢

受上周五主流钢厂调价影响,周初废不锈钢价格小幅上调,温州市场304一级料涨100元/吨至8800元/吨,佛山市场304一级料报8950元/吨,持平;青山采购价格上调,废料贸易商出货积极,但由于钢厂库存较高,废料采购量有限。

节前三天,贸易商节备货较多,部分货场库存较高,送货需要提前报备,目前来看,镍铁价格高位持稳,废不锈钢保持经济性优势,但由于主流钢厂库存较高,采购力度有限,加之市场废料库存较高,短期300系废不锈钢价格弱稳运行;200系方面,主流钢厂价格有所下调,最高走至4030元/吨,市场需求一般,预计短期价格暂稳。

二、本周各品种库存情况

镍矿库存:截至6月28日Mysteel统计国内13港港口镍矿库存总量为934.01万湿吨,较上周增加7.46万湿吨,增幅0.81%。其中中、高品镍矿为716.39万湿吨,较上周增加4.70万湿吨,增幅0.66%。

精炼镍库存:截至6月24日Mysteel调研统计国内精炼镍库存总量为5.48万吨,较上周减少0.05吨,减幅0.90%。其中,国内仓单库存2.78万吨,较上周增加0.13万吨,增幅4.19%;镍板现货库存1.13万吨,较上周减少0.13万吨,减幅10.32%;镍豆现货库存0.35万吨,较上周减少0.05万吨,减幅12.50%;保税区库存1.22万吨,较上周持平。

铬矿库存:截至6月28日Mysteel调研统计港口铬矿库存为 386.0 万吨,较上周减少 7.0 万吨,减幅为 1.8%。其中天津港口库存较上周减少 5.8 万吨,减幅 2.0%。

不锈钢库存:本周不锈钢社会总库存为47.49万吨,较上期下降0.56%。冷轧27.46万吨,较上期小幅下降0.52%,热轧20.03万吨,较上期下降0.62%。其中200系16.12万吨,较上期增加6.47%。300系25.09万吨,较上期小幅增加0.06%。400系6.27万吨,较上期大幅下降16.75%。

本周300系热轧库存为10.02万吨,较上期下降2.53%。冷轧15.07万吨,较上期小幅增加1.86%。其中无锡热轧库存周环比下降2.49%,目前为7.83万吨 ,佛山热轧库存周环比下降2.69%,目前为2.19万吨。无锡冷轧库存周环比小幅减0.42%,目前为10.46万吨 ,佛山冷轧库存周环比增加7.44%,目前为4.61万吨。